Какви са рисковете на инвестицията?
Klear не е банка. Не влагаш парите си на депозит, т.е. сумите до 100 000 € не са гарантирани от Фонда за гарантиране на влоговете. Подобно на всяка друга инвестиция съществуват рискове, но и очакваната доходност е по-висока.
Ето какви са рисковете и как мога да се ограничат:
Кредитен риск
Той се изразява в невъзможността кредитополучателят да изплаща кредита си поради настъпване на неблагоприятни събития. Такива могат да бъдат внезапна безработица, хоспитализация, пълна нетрудоспособност, смърт или защото бизнесът спира на дейността си.
Въпреки неочаквания характер на тези събития има възможност кредитният риск да се управлява. Това се случва чрез прецизен подбор на кредитополучателите и ценообразуване, което позволява на инвеститорите да реализират положителна нетна възвръщаемост дори след приспадане на загубите.
За част от кредитите Klear предлага обратно изкупуване при настъпване на определени условия. Това означава, че Klear може да изкупи обратно просрочен кредит съгласно условията на конкретния продукт. Обратното изкупуване намалява риска за инвеститора, но не го елиминира напълно. Кредитите остават необезпечени, а изпълнението на обратното изкупуване зависи от финансовото състояние и способността на Klear да изпълнява задълженията си.
Независимо от наличието на обратно изкупуване, диверсификацията остава важен инструмент за ограничаване на риска.
Не трябва да държиш всички яйца в една кошница, а да разпределяш парите си, като купуваш малки части от максимално много на брой кредити.
Така, ако един не плати, печалбата от останалите покрива загубите. Считаме, че трябва да инвестираш в поне 150 кредита, за да получиш стабилна възвръщаемост.
Допълнително, ще предприемем необходимите действия за събиране на вземанията, което е още един способ за минимизиране на риска.
Ликвиден риск
Той се изразява в невъзможността да получиш обратно инвестираните си пари в момента, в който пожелаеш.
При Peer-to-peer инвестициите ликвидността е свързана със срока на изплащане на кредитите. Това означава, че не са подходящи за теб, ако очакваш да използваш парите преди изтичане на срока или ако инвестираш спестяванията, на които разчиташ при спешни случаи.
Можеш да получиш парите си по-рано, като продадеш кредитите си обратно през платформата. Но кога ще се случи продажбата, зависи от това дали има инвеститори, готови да купят кредитите ти. Продажната цена определяш ти, но съществува още един риск - пазарен.
За кредити с обратно изкупуване се появява допълнителна възможност за евентуално по-ранно излизане от инвестицията. Въпреки това не е гарантирано, че обратното изкупуване ще бъде налично и приложимо във всяка ситуация.
Ако лихвените проценти на пазара са се повишили, кредитите, отпуснати в миналото на ниски лихвени проценти, сега струват по-малко, отколкото новите кредити.
В такъв случай трябва да ги продадеш с отстъпка от номиналната цена (както е при инвестиции в облигации). Но може да се случи и обратното и тогава можеш да ги продадеш с надценка.
Тези лихвени проценти важат само за кредити с фиксиран лихвен процент. Кредитите с плаващ лихвен процент автоматично ще съответстват на настоящите пазарни условия.
Макроикономически риск
Той се изразява във вероятността да претърпиш загуби вследствие на сериозна икономическа криза.
В такава ситуация кредитополучателите биха срещнали затруднения с изплащането на кредитите си, което ще повлия негативно върху възвръщаемостта на инвеститорите.
Вярваме обаче, че влиянието в Klear ще бъде ограничено, защото нашият сегмент са нискорисковите клиенти - сегмент, който не е толкова чувствителен към икономически сътресения.
