Последно обновена на
Традиционната годишна актуализация на кредитния портфейл е готова.
Цялостната картина е много положителна, тъй като рискът е доста под прогнозираните нива, а доходността отново надмина очакванията ни.
1. Средна възвръщаемост на цялото портфолио
Кредитният портфейл продължава да се представя по-добре от първоначално прогнозираното. Средната възвръщаемост от стартирането на платформата е 6.2%.
Тя остава стабилна, подобно на изминалата година, когато бе 6.3%.
Предвиждаме повишаване, тъй като увеличихме лихвите по новофинансираните кредити, особено за най-дългите периоди.
2. Нетна печалба на цялото портфолио
Натрупаната печалба надхвърли 2 милиона лева.
„Загубата от продажба на лоши кредити“ остава много малка част спрямо спечелената лихва. Това само показва колко е стабилен P2P моделът на Klear, базиран на безкомпромисни стандарти при отпускане на кредити.
3. Инвеститори по ниво на възвръщаемост
Повечето от инвеститорите имат доходност между 6% и 7%.
4. Възвръщаемост спрямо брой инвестирани кредити (за инвеститорите, неактивно търгуващи на вторичния пазар)
Отвъд нивото на диверсификация от 200 кредита, възвръщаемостта е много стабилна, с леки колебания около 6%.
Както се вижда, само 1 инвеститор е имал отрицателна възвръщаемост, като очевидната причина е почти никаква диверсификация.
Важно: За да преценим дали даден инвеститор търгува активно на вторичния пазар, разглеждаме неговите покупки и продажби там и, по-точно, дали той купува или продава с отстъпка, отличаваща се значително от препоръчания KIP. Ако разликата между действителната и препоръчителната цена представлява повече от 10% от спечелената лихва, той се класифицира като активно търгуващ на вторичния пазар.
Освен това отчитаме само инвеститори, които са спечелили поне 1 лв. лихва.
5. Възвръщаемост спрямо брой инвестирани кредити (за инвеститорите, активно търгуващи на вторичния пазар)
Търгуването на вторичния пазар предлага възможности за печалба до 10%, но е по-рисково. Налична е по-висока волатилност при активни сделки на този пазар.
6. Време за продажба
От началото на платформата един инвеститор би могъл да продаде над 93% от портфолиото си средно за около 5 дни.
Тези средностатистически данни не са се променили много в сравнение с миналата година. Бързият достъп до ликвидност е важен за нашите инвеститори и ние се радваме да наблюдаваме такова стабилно представяне през годините.
7. Рискови нива според генерацията на продукцията
Краткосрочен индикатор R2-6
Това е краткосрочен индикатор, който оценява в ранен етап качеството на новата продукция.
Разглеждаме финансираните кредити, достигнали повече от 30 дни закъснение през първите 6 месеца (сред всички кредити от продукцията с най-малко 6 месеца живот)*.
| Период | Финансирани* | Необслужвани | R2-6 % |
|---|---|---|---|
| 2016 S2 | 77 | 3 | 3.9% |
| 2017 S1 | 168 | 3 | 1.8% |
| 2017 S2 | 173 | 4 | 2.3% |
| 2018 S1 | 183 | 0 | 0.0% |
| 2018 S2 | 188 | 1 | 0.5% |
| 2019 S1 | 213 | 5 | 2.3% |
| 2019 S2 | 259 | 4 | 1.5% |
| 2020 S1 | 175 | 2 | 1.1% |
| 2020 S2 | 203 | 2 | 1.0% |
| 2021 S1 | 212 | 3 | 1.4% |
| 2021 S2 | 257 | 0 | 0.0% |
| 2022 S1 | 371 | 9 | 2.4% |
| 2022 S2 | 288 | 5 | 1.7% |
| 2023 S1 | 153 | 3 | 2.0% |
| Всички | 2 920 | 44 | 1.5% |
Средната стойност от 1.5% е леко завишена спрямо миналата година, което показва, че новите кредити, финансирани през втората половина на 2022 г. и първите 6 месеца на 2023 г., са с малко по-висок риск спрямо средния.
Как да се чете:
Например сред всички кредити, финансирани през първата половина на 2023 г., 153 са имали поне 6-месечна история, а сред тях 3 са достигнали 30 дни закъснение (еквивалентно на 2 вноски в закъснение), което е 2%.
Едногодишен индикатор R3-12
Разглеждаме кредитите, които са достигнали повече от 60 дни закъснение (еквивалентно на 3 вноски закъснение) в първите 12 месеца от живота си, сред всички кредити от финансираните, които са имали поне 12 месеца живот.
| Период | Финансирани* | Необслужвани | R3-12 % |
|---|---|---|---|
| 2016 S2 | 77 | 3 | 3.9% |
| 2017 S1 | 168 | 6 | 3.6% |
| 2017 S2 | 173 | 9 | 5.2% |
| 2018 S1 | 183 | 3 | 1.6% |
| 2018 S2 | 188 | 2 | 1.1% |
| 2019 S1 | 213 | 5 | 2.3% |
| 2019 S2 | 259 | 7 | 2.7% |
| 2020 S1 | 175 | 3 | 1.7% |
| 2020 S2 | 203 | 4 | 2.0% |
| 2021 S1 | 212 | 3 | 1.4% |
| 2021 S2 | 257 | 0 | 0.0% |
| 2022 S1 | 371 | 7 | 1.9% |
| 2022 S2 | 191 | 1 | 0.5% |
| Всички | 2 670 | 53 | 2.0% |
Финансираните кредити през 2022 г. са с по-добро качество от средното.
Заключение
Рисковите индикатори са отлични.
Да, наричаме това инвестиция, защото риск има и ние не го крием.
Но с толкова стабилна възвръщаемост повече от 7 години и бърза опция за продажба, P2P лендинг възможността с Klear звучи много по-добре отколкото депозит в банка. 😊
